【聯合報╱記者陳怡臻/台北報導】
金融海嘯後,基金投資興起一股「落袋為安」觀念,配息商品順勢成為熱門標的。近年景氣逐步回溫,雖然資金開始回流全球股票型基金,但市場信心尚未完全恢復,投信業者認為,具備高股利題材的股票資產,仍是目前較穩健投資趨勢。
根據統計,自2008年金融海嘯後,資金大幅流入債券型基金,連續五年撤出全球股票型基金,直到2013年才明顯「由債轉股」,資金開始大幅淨流入全球股票型基金,顯示投資人對股票資產的信心正逐步恢復。
今年來,高息股卻在股息保護下表現亮眼,其中亞太(不含日本)息股近三個月以7%漲幅居全球高息股之冠;此外,目前亞太(不含日本)高息股本益比約11倍,也明顯低於美、歐、日。
摩根投信副總經理趙心盈說,配息題材通常讓人聯想到債券商品,但近年隨著景氣露出曙光,單純的債息已無法滿足投資需求,配息風開始吹向股債平衡型基金。
其中,又以「收益」為主的多重資產基金,因囊括債息、股利以及來自REITs的收益,成為近2年較受青睞的理財投資組合。
趙心盈說,2008年金融海嘯衝擊投資信心,市場傾向獲利儘早「落袋為安」,不要紙上富貴的防禦性投資,希望投資標的在波動相對低的前提下,還能提供投資人現金流,因此具配息機制的股票入息基金應運而生,成為熱門的投資類型。
富蘭克林坦伯頓全球股票收益基金經理人溫赫斯特表示,債券收益普遍偏低,投資人由債轉股之際,高股利股票是讓投資人較為放心的投資選項。
他說,股利一直是投資股票總報酬的重要來源,高股利率且穩定發放股利的企業都是熱門標的。企業穩定發放股利,象徵經營階層具有管理紀律,將股東利益置於併購或資本支出之前。
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圖/聯合報提供 |
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